決算説明会 参考資料 決算短信 | SHOWA CORPORATION 株式会社ショーワ

株式会社ショーワ

２０１３年３月期 第２四半期

2012年10月29日

決算説明会

取締役

執行役員管理本部長

錦織 哲生

取締役社長

北條 陽一

□ 総 括 説 明

取締役社長

取締役社長

取締役社長

取締役社長

北條

北條

北條

北條 陽一

陽一

陽一

陽一

第105期（2013年3月期）

第2四半期累計期間

景気は、減速の動きが広がっており、

弱い回復となっている

・日 本 ： 底堅さはあるが弱めの動き

・米 国 ：

弱含み

・アジア ： 中国 やや鈍化、ｲﾝﾄﾞ 弱まる

その他ｱｼﾞｱ 足踏み

・欧 州 ： 弱含み

2

2

生産、販売とも

前年同期を上回る見込み

※ソース：日本自動車工業会、フォーリン、他 ※ソース：内閣府月例経済報告

１．二輪車

・日本

： 縮小傾向

・北米

： 横ばい傾向

・南米

： ブラジル：拡大にかげり

・アジア ： インドネシア：買い控えより需要減

２．四輪車

・日本

： 震災、洪水影響から回復、好調

・北米

： 震災から回復、買換え需要で好調

・南米

： 好調、前年比増

・アジア ： 好調、前年比増

【経済情勢】

【自動車市場】

２０１３年３月期 上期総括

2R SA

4R SA

PS

ＥＰＳ

ＨＰＳ

千本

千台

7,405

アジア

南米 北米

中国

欧州 日本

104上

実績

104下

実績

105上

実績

105下

計画

1,433 _1,360

10,742 18,293

17,125

※持分会社分を除く

18,549

17,751

7,892

10,386

2

2

２０１３年３月期 上期総括

上期連結決算概要

損益状況

第2四半期（３ヶ月間）

12年3月期

前第2四半期

13年3月期

当第2四半期

増減額

増減率

売上高

５２６．１

５９１．９

６５．８

１２．５％

営業利益

１６．１

３４．９

１８．８

１１７．２％

経常利益

１４．１

３２．９

１８．８

１３３．４％

当期純利益

△２．７

１５．７

１８．４

－

米ドル

８２円

８０円

△２円

△２．４％

人民元

１２．５円

１２．６円

０．１円

０．８％

為替

レート

上期（６ヶ月間）

12年3月期

前上期

13年3月期

当上期

増減額

増減率

１，０１１．５

１，２０９．５

１９８．０

１９．６％

２２．２

７３．５

５１．３

２３０．６％

２４．６

７４．１

４９．５

２０１．６％

△８．５

４９．１

５７．６

－

８２円

８０円

△２円

△２．４％

１２．５円

１２．７円

０．２円

１．６％

1株当り

当期純利益

△3円54銭

20円64銭

24円18銭

－

△11円16銭

64円63銭

75円79銭

－

（億円）

16.1

16.1

16.1

16.1

34.9

34.9

34.9

34.9

＋18.1

＋1.0

＋3.8

＋2.6

△3.4

_△0.9

_△2.4

売上変動

構成変化等

原価低減

効果等

研

_究

開

発

費

為

替

影

響

3.1%

3.1%

3.1%

3.1%

5.9%

5.9%

5.9%

5.9%

減価償却費

労務費

原材料

価格変動

当第２四半期

当第２四半期

当第２四半期

当第２四半期

前第２四半期

2

2

２０１３年３月期 上期総括

営業利益要因別増減（第２四半期）

＋

＋

＋

＋18.8

18.8

18.8

18.8

22.2

22.2

22.2

22.2

73.5

73.5

73.5

73.5

＋53.0

＋1.1

＋8.8

＋4.9

△7.6

△2.8

_△6.1

売上変動

構成変化等

原価低減

効果等

研

究

開

発

費

為

替

影

響

2.2%

2.2%

2.2%

2.2%

6.1%

6.1%

6.1%

6.1%

営業利益要因別増減（上期）

減価償却費

労務費

原材料

価格変動

当上期

当上期

当上期

当上期

前上期

2

2

２０１３年３月期 上期総括

＋

＋

＋

＋51.3

51.3

51.3

51.3

2

2

２０１３年３月期 通期予想

通期連結決算概要（予想）

損益状況

2012年3月期

2013年3月期

前期比

前期

当期

増減額

増減率

売上高

２，１５８．９

２，３３０．０

１７１．１

７．９％

営業利益

７５．１

１２５．０

４９．９

６６．５％

経常利益

７３．３

１３０．０

５６．７

７７．４％

当期純利益

２５．５

７０．０

４４．５

１７４．６％

米ドル

８０円

７９円

△１円

△１．３％

人民元

１２．３円

１２．５円

０．２円

１．６％

為替レート

1株当り

当期純利益

33円57銭

92円15銭

58円58銭

１７４．６％

前回公表（7/31）

当期

２，４３０．０

１２５．０

１３５．０

７０．０

92円14銭

８０円

１２．７円

（金額は表示未満を四捨五入で記載）

1株当たり配当金

中間

期末

年間

2013年3月期

12円

12円（予想）

24円（予想）

前回公表（7/31）

11円（予想）

11円（予想）

22円（予想）

2012年3月期

－

10円

10円

取締役

取締役

取締役

取締役

執行役員管理本部長

執行役員管理本部長

執行役員管理本部長

執行役員管理本部長

錦織

錦織

錦織

錦織 哲生

哲生

哲生

哲生

1,011.5

1,011.5

1,011.5

1,011.5

1,209.5

1,209.5

1,209.5

1,209.5

＋137.9

＋79.9

＋5.6

△14.8

△10.6

当上期

当上期

当上期

当上期

前上期

売上高事業別増減

その他・

連結調整

２０１３年３月期 上期概要説明

二輪・汎用

事業

四輪事業

ステアリング

事業

ガススプリング

事業

＋

＋

＋

＋198.0

198.0

198.0

198.0

（億円）

前上期

当上期

差

二輪SA

397.3

384.2

△13.1

ボート

13.1

11.4

△1.7

計

410.4

395.6

△14.8

四輪SA

233.7

334.8

+101.1

駆動系

115.6

152.4

+36.8

計

349.3

487.2

+137.9

369.5

449.4

+79.9

23.8

29.4

+5.6

1,153.0

1,361.6

+208.6

49.5

66.5

+17.0

△ 191.0 △ 218.6

△27.6

1,011.5

1,209.5

+198.0

—

△ 44.7

△44.7

内（為替換算影響）

二輪・汎用

事業

四輪事業

ステアリング事業

ガススプリング事業

報告セグメント計

2

2

２０１３年３月期 上期概要説明

二輪・

汎用

36%

四輪

30%

ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ

32%

ｶﾞｽｽﾌﾟﾘﾝｸﾞ

2%

当上期

当上期

当上期

当上期

前上期

報告ｾｸﾞﾒﾝﾄ計

1,153.0

（億円）

1,011.5

1,011.5

1,011.5

1,011.5

_1,209.5

_1,209.5

_1,209.5

_1,209.5

（報告セグメント内訳）

（報告セグメント内訳）

連結売上高

連結売上高

連結売上高

連結売上高

_{連結売上高}

_{連結売上高}

_{連結売上高}

_{連結売上高}

売上高事業別構成比

二輪・

汎用

29%

四輪

36%

ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ

33%

ｶﾞｽｽﾌﾟﾘﾝｸﾞ

2%

報告ｾｸﾞﾒﾝﾄ計

1,361.6

前上期

当上期

差

二輪SA

397.3

384.2

△13.1

ボート

13.1

11.4

△1.7

計

410.4

395.6

△14.8

四輪SA

233.7

334.8

+101.1

駆動系

115.6

152.4

+36.8

計

349.3

487.2

+137.9

369.5

449.4

+79.9

23.8

29.4

+5.6

1,153.0

1,361.6

+208.6

49.5

66.5

+17.0

△ 191.0 △ 218.6

△27.6

1,011.5

1,209.5

+198.0

—

△ 44.7

△44.7

内（為替換算影響）

二輪・汎用

事業

四輪事業

ステアリング事業

ガススプリング事業

報告セグメント計

2

2

２０１３年３月期 上期概要説明

上期連結決算概要

損益状況

第2四半期（３ヶ月間）

12年3月期

前第2四半期

13年3月期

当第2四半期

増減額

増減率

売上高

５２６．１

５９１．９

６５．８

１２．５％

営業利益

１６．１

３４．９

１８．８

１１７．２％

経常利益

１４．１

３２．９

１８．８

１３３．４％

当期純利益

△２．７

１５．７

１８．４

－

米ドル

８２円

８０円

△２円

△２．４％

人民元

１２．５円

１２．６円

０．１円

０．８％

為替

レート

上期（６ヶ月間）

12年3月期

前上期

13年3月期

当上期

増減額

増減率

１，０１１．５

１，２０９．５

１９８．０

１９．６％

２２．２

７３．５

５１．３

２３０．６％

２４．６

７４．１

４９．５

２０１．６％

△８．５

４９．１

５７．６

－

８２円

８０円

△２円

△２．４％

１２．５円

１２．７円

０．２円

１．６％

1株当り

当期純利益

△3円54銭

20円64銭

24円18銭

－

△11円16銭

64円63銭

75円79銭

－

（億円）

2011 2011 2011

2011年度年度年度年度 2012201220122012年度年度年度年度

上期 上期 上期

上期 上期上期上期上期

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期 第3第第第333四半期四半期四半期四半期 第4第第第444四半期四半期四半期四半期

2011 2011 2011 2011年度年度年度年度

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期

2012 2012 2012 2012年度年度年度年度

上期 上期上期

上期 上期上期上期上期

2011 2011 2011

2011年度年度年度年度 2012201220122012年度年度年度年度 2012

2012 2012 2012年度年度年度年度

第 第第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第22四半期2四半期四半期四半期 2011

2011 2011 2011年度年度年度年度

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期 第3第第第333四半期四半期四半期四半期 第4第第第44四半期4四半期四半期四半期

24.8

26.1

28.1

21.7

_21.1

17.3

50.8

38.3

12.8%

12.0%

12.6%

10.8%

10.2%

9.2%

12.4%

9.7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

0

10

20

30

40

50

60

営業利益

営業利益率

売上高

１９３．２

２１７．２

２２２．５

２００．６

２０７．０

１８８．６

４１０．４

３９５．６

（億円）

【減益要因】

・売上減・構成変化

・為替影響 等 (△24.6％)

（億円）

2

2

２０１３年３月期 上期概要説明

(△13.2％)

(△33.8％)

二輪・汎用事業

2011 2011 2011

2011年度年度年度年度 2012201220122012年度年度年度年度

上期 上期 上期

上期 上期上期上期上期

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期 第3第第第333四半期四半期四半期四半期 第4第第第444四半期四半期四半期四半期

2011 2011 2011 2011年度年度年度年度

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期

2012 2012 2012 2012年度年度年度年度

上期 上期上期

上期 上期上期上期上期

2011 2011 2011

2011年度年度年度年度 2012201220122012年度年度年度年度 2012

2012 2012 2012年度年度年度年度

第 第第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第22四半期2四半期四半期四半期 2011

2011 2011 2011年度年度年度年度

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期 第3第第第333四半期四半期四半期四半期 第4第第第44四半期4四半期四半期四半期

△ 10.0

△ 5.2

2.1

0.2

9.0

9.4

△ 15.2

18.4

-5.8%

-3.0%

1.0%

_0.1%

3.7%

_3.8%

-4.4%

3.8%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

営業利益

営業利益率

売上高

１７４．６

１７４．７

２１５．８

２３０．８

２４３．４

２４３．９

３４９．３

４８７．２

（億円）

【増益要因】

・売上増・構成変化（震災から回復） ・原価低減効果 等

( - )

(+39.6％) (+39.5％)

（億円）

2

2

２０１３年３月期 上期概要説明

四輪事業

2011 2011 2011

2011年度年度年度年度 2012201220122012年度年度年度年度

上期 上期 上期

上期 上期上期上期上期

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期 第3第第第333四半期四半期四半期四半期 第4第第第444四半期四半期四半期四半期

2011 2011 2011 2011年度年度年度年度

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期

2012 2012 2012 2012年度年度年度年度

上期 上期上期

上期 上期上期上期上期

2011 2011 2011

2011年度年度年度年度 2012201220122012年度年度年度年度

△ 9.0

△ 7.2

0.1

△ 3.0

1.9

7.6

△ 16.2

9.5

-4.9%

-3.9%

0.1%

-1.5%

0.8%

3.4%

-4.4%

2.1%

-6%

-5%

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

営業利益

営業利益率

３６９．６

４４９．４

（億円）

（億円）

2012 2012 2012 2012年度年度年度年度

第 第第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第22四半期2四半期四半期四半期 2011

2011 2011 2011年度年度年度年度

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期 第3第第第333四半期四半期四半期四半期 第4第第第44四半期4四半期四半期四半期

売上高

１８５．１

１８４．５

２０２．９

１９８．４

２２３．９

２２５．６

(+22.3％)

2

2

２０１３年３月期 上期概要説明

ステアリング事業

( - )

(+21.6％) 【増益要因】

2011 2011 2011

2011年度年度年度年度 2012201220122012年度年度年度年度

上期 上期 上期

上期 上期上期上期上期

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期 第3第第第333四半期四半期四半期四半期 第4第第第444四半期四半期四半期四半期

2011 2011 2011 2011年度年度年度年度

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期

2012 2012 2012 2012年度年度年度年度

上期 上期上期

上期 上期上期上期上期

2011 2011 2011

2011年度年度年度年度 2012201220122012年度年度年度年度

1.5

0.1

1.0

2.5

2.1

3.5

1.7

5.5

4.2%

0.4%

2.3%

4.6%

_4.4%

7.1%

2.3%

5.8%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

0

1

2

3

4

5

6

営業利益

営業利益率

７３．３

９５．９

（億円）

（億円）

2012 2012 2012 2012年度年度年度年度

第 第第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第22四半期2四半期四半期四半期 2011

2011 2011 2011年度年度年度年度

第 第 第

第1111四半期四半期四半期四半期 第2第第第222四半期四半期四半期四半期 第3第第第333四半期四半期四半期四半期 第4第第第44四半期4四半期四半期四半期

売上高

３６．８

３６．５

４２．１

５４．８

４６．９

４９．０

(+34.2％)

2

2

２０１３年３月期 上期概要説明

(+2359.7％)

ガススプリング事業その他

(+30.8％) 【増益要因】

22.4

22.4

22.4

22.4

23.1

23.1

23.1

23.1

＋4.2

△1.2

_＋0.7

_△0.6

△2.4

その他・

連結調整

（億円）

二輪・汎用

事業

四輪事業

ステアリング

事業

ガススプリング

_事業

＋

＋

＋

＋0.7

0.7

0.7

0.7

2

2

２０１３年３月期 上期概要説明

当上期

当上期

当上期

当上期

前上期

前上期

当上期

差

二輪・汎用事業

6.0

10.2

＋4.2

四輪事業

8.9

7.7

△1.2

ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ事業

6.2

6.9

＋0.7

ｶﾞｽｽﾌﾟﾘﾝｸﾞ事業

0.8

0.2

△0.6

他・連調

0.5

△1.9

△2.4

連結計

22.4

23.1

＋0.7

減価償却費

46.9

42.0

△4.9

キャッシュフロー

206.2

216.4

＋126.6

△28.5

△85.0

△2.9

現金及び現金同等物

期首残高

現金及び現金同等物

期末残高

営業活動

投資活動

財務活動

為替影響

他

10.2億円の増加

ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ

＋96.9

２０１３年３月期 上期概要説明

（億円）

2013年3月期（通期）

業績予想

取締役

取締役

取締役

取締役

執行役員管理本部長

執行役員管理本部長

執行役員管理本部長

執行役員管理本部長

錦織

錦織

錦織

2

2

２０１３年３月期 通期予想

通期連結決算概要（予想）

損益状況

2012年3月期

2013年3月期

前期比

前期

当期

増減額

増減率

売上高

２，１５８．９

２，３３０．０

１７１．１

７．９％

営業利益

７５．１

１２５．０

４９．９

６６．５％

経常利益

７３．３

１３０．０

５６．７

７７．４％

当期純利益

２５．５

７０．０

４４．５

１７４．６％

米ドル

８０円

７９円

△１円

△１．３％

人民元

１２．３円

１２．５円

０．２円

１．６％

為替レート

1株当り

当期純利益

33円57銭

92円15銭

58円58銭

１７４．６％

前回公表（7/31）

当期

２，４３０．０

１２５．０

１３５．０

７０．０

92円14銭

８０円

１２．７円

（金額は表示未満を四捨五入で記載）

1株当たり配当金

中間

期末

年間

2013年3月期

12円

12円（予想）

24円（予想）

前回公表（7/31）

11円（予想）

11円（予想）

22円（予想）

2012年3月期

－

10円

10円

2,158.9

2,158.9

2,158.9

2,158.9

＋152.8

＋103.6

＋2.4

2,330.0

2,330.0

2,330.0

2,330.0

△61.2

△26.5

当期

当期

当期

当期

前期

売上高事業別増減（予想）

その他・

連結調整

２０１３年３月期 通期予想

二輪・汎用

事業

四輪事業

ステアリング

事業

ガススプリング

事業

＋

＋

＋

＋171.1

171.1

171.1

171.1

（億円）

前期

当期

差

二輪SA

807.1

747.3

△59.8

ボート

26.5

25.1

△1.4

計

833.6

772.4

△61.2

四輪SA

531.7

650.8

+119.1

駆動系

264.2

297.9

+33.7

計

795.9

948.7

+152.8

770.8

874.4

+103.6

52.8

55.2

+2.4

2,453.1

2,650.7

+197.6

117.4

127.1

+9.7

△ 411.6

△ 447.7

△36.1

2,158.9

2,330.0

+171.1

—

△ 60.1

△60.1

その他

内（為替換算影響）

二輪・汎用

事業

四輪事業

ステアリング事業

ガススプリング事業

報告セグメント計

連結計

売上高事業別構成比（予想）

2

2

２０１３年３月期 通期予想

二輪・

汎用

34%

四輪

33%

ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ

31%

ｶﾞｽｽﾌﾟﾘﾝｸﾞ

2%

当期

当期

当期

当期

前期

報告ｾｸﾞﾒﾝﾄ計

2,453.1

2,158.9

_2,330.0

（報告セグメント内訳）

_{（報告セグメント内訳）}

連結売上高

_{連結売上高}

二輪・

汎用

29%

四輪

36%

ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ

33%

ｶﾞｽｽﾌﾟﾘﾝｸﾞ

2%

報告ｾｸﾞﾒﾝﾄ計

2,650.7

前期

当期

差

二輪SA

807.1

747.3

△59.8

ボート

26.5

25.1

△1.4

計

833.6

772.4

△61.2

四輪SA

531.7

650.8

+119.1

駆動系

264.2

297.9

+33.7

計

795.9

948.7

+152.8

770.8

874.4

+103.6

52.8

55.2

+2.4

2,453.1

2,650.7

+197.6

117.4

127.1

+9.7

△ 411.6

△ 447.7

△36.1

2,158.9

2,330.0

+171.1

—

△ 60.1

△60.1

その他

内（為替換算影響）

二輪・汎用

事業

四輪事業

ステアリング事業

ガススプリング事業

報告セグメント計

連結計

連結調整

75.1

75.1

75.1

75.1

125.0

125.0

125.0

125.0

＋37.8

＋3.1

＋26.1

＋10.6

△13.5

△7.8

△6.4

売上変動

構成変化等

原価低減

効果等

研

究

開

発

費

為

替

影

響

3.5%

3.5%

3.5%

3.5%

5.4%

5.4%

5.4%

5.4%

営業利益要因別増減（予想）

減価償却費

労務費

原材料

価格変動

当期

当期

当期

当期

前期

2

2

２０１３年３月期 通期予想

＋

＋

＋

＋49.9

49.9

49.9

49.9

51.3

51.3

51.3

51.3

84.5

84.5

84.5

84.5

＋18.9

＋10.7

＋3.5

△0.5

＋0.6

その他・

連結調整

二輪・汎用

事業

四輪事業

ステアリング

事業

ガススプリング

事業

＋

＋

＋

＋33.2

33.2

33.2

33.2

2

2

２０１３年３月期 通期予想

当期

当期

当期

当期

前期

前期

当期

差

二輪・汎用事業

13.3

32.2

＋18.9

四輪事業

18.7

29.4

＋10.7

ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ事業

15.6

19.1

＋3.5

ｶﾞｽｽﾌﾟﾘﾝｸﾞ事業

1.0

0.5

△0.5

他・連調

2.7

3.3

＋0.6

連結計

51.3

84.5

＋33.2

減価償却費

97.8

82.0

△15.8

株式会社ショーワ

２０１３年３月期 第２四半期

2012年10月29日

決算説明会

１１年～１３年の為替レート

平均ＴＴＭ

上期

下期

通期

上期

下期

通期

上期

下期

通期

アメリカ

USD

91.35

84.27

87.81

82.04

77.64

79.84

79.74

78.31

79.02

イギリス

GBP

139.38 131.81 135.60 132.58 123.54 128.06 125.71 125.60 125.65

ユーロ圏

EUR

121.30 111.46 116.38 114.98 107.25 111.12 103.44

99.18 101.31

カナダ

CAD

88.27

82.08

85.17

83.96

77.63

80.79

79.28

77.97

78.63

ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ

IDR

0.0100 0.0094 0.0097 0.0094 0.0089 0.0091 0.0087 0.0083 0.0085

タイ

THB

2.79

2.73

2.76

2.69

2.54

2.62

2.56

2.53

2.55

インド

INR

2.02

1.87

1.95

1.84

1.63

1.74

1.55

1.46

1.50

ベトナム

VND

0.0048 0.0042 0.0045 0.0039 0.0037 0.0038 0.0038 0.0037 0.0037

中国

RMB

13.34

12.45

12.90

12.52

12.11

12.31

12.65

12.40

12.53

台湾

TWD

2.85

2.69

2.77

2.81

2.58

2.70

2.69

2.56

2.62

ブラジル

BRL

50.81

48.84

49.83

50.25

45.27

47.76

42.86

38.62

40.74

１１年３月期

１２年３月期

１３年３月期